트레이딩 지분 옵션

나스닥 옵션 트레이딩 가이드.

현재 주식 옵션은 현대에 도입 될 가장 성공적인 금융 상품 중 하나로 환영 받고 있습니다. 옵션은 포트폴리오를 보호하거나 추가 투자 수익을 창출하는 데있어서 귀하, 투자자, 유연성, 다양 화 및 통제를 제공하는 탁월하고 신중한 투자 도구로 입증되었습니다. 이 옵션을 사용하여 옵션을 교환하는 방법을 배우는 데 도움이되는 가이드가되기를 바랍니다.

옵션 이해.

옵션은 거의 모든 시장 조건과 거의 모든 투자 목표에 효과적으로 사용될 수있는 금융 상품입니다. 여러 가지 방법 중 몇 가지 옵션 중에서 선택할 수 있습니다.

시장 가격 하락에 대한 투자를 보호하십시오 현재 또는 신규 투자에 대한 소득을 늘리십시오 저금으로 주식을 구입하십시오. 주식을 소유하지 않고 주식 가격이 상승 또는 하락할 때 혜택을 받으십시오.

거래 옵션의 이점 :

질서 정연하고 효율적이며 유동성있는 시장.

표준화 된 옵션 계약은 질서 정연하고 효율적이며 유동성있는 옵션 시장을 허용합니다.

적응성.

옵션은 매우 다양한 투자 도구입니다. 독특한 위험 / 보상 구조로 인해 옵션을 다른 옵션 계약 및 / 또는 기타 금융 상품과 다양한 조합으로 사용하여 이익이나 보호를 추구 할 수 있습니다.

지분 옵션을 통해 투자자는 특정 기간 동안 가격을 고지 할 수 있습니다. 이 기간에 투자자가 주식을 100 주식을 구매하거나 판매 할 수있는 프리미엄 (가격)은 주식을 직접 소유하기 위해 지불하는 금액의 비율에 불과합니다 . 이를 통해 옵션 투자자는 자신의 투자 권력을 활용하면서 주식 가격 움직임으로부터 잠재적 보상을 증가시킬 수 있습니다.

구매자의 위험 제한.

위험이 경계를 가질 수없는 다른 투자와 달리 옵션 거래는 구매자에게 정의 된 위험을 제공합니다. 옵션 구매자는 옵션의 가격 인 프리미엄을 절대 잃을 수 없습니다. 특정 가격으로 기본 유가 증권을 매수 또는 매도 할 수있는 권리가 주어진 날짜에 만기되기 때문에 옵션 계약의 수익성있는 행사 또는 매각 조건이 만료일까지 충족되지 않으면 무위험으로 만료됩니다. 반면에 발견 된 옵션 판매자 (옵션의 공개되지 않은 작가라고도 함)는 무한 위험에 직면 할 수 있습니다.

이 옵션 트레이딩 가이드는 주식 옵션의 특징과 이러한 투자가 다음과 같은 부문에서 어떻게 작용하는지에 대한 개요를 제공합니다.

옵션 견적을 얻으십시오.

옵션 체인 시트를 보려면 아래에 회사 이름이나 기호를 입력하십시오 :

옵션 센터 홈.

즐겨 찾기 편집.

아래 텍스트 상자에 최대 25 개의 기호를 쉼표 또는 공백으로 구분하여 입력하십시오. 이 기호는 해당 페이지에서 사용하기 위해 세션 중에 사용할 수 있습니다.

나스닥 경험을 커스터마이징하십시오.

선택한 배경색을 선택하십시오.

견적 검색을위한 기본 대상 페이지 선택 :

선택 사항을 확인하십시오 :

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옵션 거래에 익숙해지기.

많은 트레이더들은 주식 옵션의 지위를 주식 레버리지와 지주 자본이 적은 스톡 대체물로 생각합니다. 결국 옵션은 주식 자체와 마찬가지로 주식 가격의 방향에 베팅하는 데 사용될 수 있습니다. 그러나 옵션은 주식보다 특성이 다르므로 옵션 거래자가 배우기 시작해야하는 많은 용어가 있습니다.

[옵션은 혼란스럽고 지나치게 복잡하다는 오해가 있지만 단순한 경우는 아닙니다. 이 기사에서 배운 내용을 토대로, 초보자를위한 Investopedia Academy의 옵션 과정을 통해보다 강력하게 구축 할 수있는 옵션을 활용하는 방법을 살펴보십시오. ]

두 가지 유형의 옵션은 호출과 풋입니다. 통화 옵션을 구매할 때 옵션이 만료되기 전에 언제든지 파업 가격으로 주식을 구입할 권리가 있지만 의무는 없습니다. 풋 옵션을 구매할 때 만료일 이전의 언제든지 파업 가격으로 주식을 매도 할 의무는 없지만 권리는 있습니다.

주식과 옵션의 중요한 차이점 중 하나는 주식은 당신에게 회사의 작은 소유권을 부여하는 반면 옵션은 특정 날짜까지 특정 가격으로 주식을 매매 할 수있는 계약 일 뿐이라는 것입니다. 모든 옵션 거래에는 구매자와 판매자라는 두 가지 측면이 항상 있음을 기억하는 것이 중요합니다. 따라서, 구매 된 모든 콜 또는 풋 옵션에 대해 항상 다른 사람이 그것을 판매합니다.

개인이 옵션을 판매하면 이전에는 없었던 보안이 효과적으로 생성됩니다. 이것은 옵션을 쓰는 것으로 알려져 있으며, 관련 회사 나 옵션 모두 이슈 옵션을 교환하지 않기 때문에 주요 옵션 소스 중 하나를 설명합니다. 당신이 전화를 할 때, 만료일 전 언제든지 파업 가격으로 주식을 판매 할 의무가있을 수 있습니다. 풋을 쓸 때 만료되기 전에 언제든지 파업 가격으로 주식을 사야 할 수 있습니다.

거래 주식은 카지노에서 도박과 비교할 수 있습니다. 카지노에서 도박을하는 곳이기 때문에 모든 고객에게 운이 좋으면 모두 이길 수 있습니다.

트레이딩 옵션은 경마장에서 말을 걸는 것과 같습니다. 거기서 그들은 parimutuel 베팅을 사용합니다. 각자가 다른 모든 사람들을 상대로 베팅합니다. 트랙은 시설을 제공하기 위해 작은 컷을 취합니다. 따라서 말 트랙과 같은 거래 옵션은 제로섬 게임입니다. 옵션 구매자의 이득은 옵션 판매자의 손실이며 그 반대의 경우도 있습니다. 옵션 구매에 대한 모든 지불 다이어그램은 판매자의 지불 다이어그램의 대칭 이미지 여야합니다.

옵션의 가격을 프리미엄이라고합니다. 옵션의 구매자는 기본 보안에 어떤 영향을 미치더라도 계약에 대해 지불 한 초기 프리미엄보다 많은 것을 잃을 수 없습니다. 따라서 구매자에 대한 위험은 옵션에 대해 지불 한 금액 이상일 수 없습니다. 반면에 수익 잠재력은 이론적으로 무제한입니다.

매수인으로부터받은 프리미엄에 대한 대가로 옵션 매도인은 주식의 주식을 인도 (콜 옵션 인 경우) 또는 납품 (풋 옵션 인 경우)해야하는 위험을 감수합니다. 그 옵션이 다른 옵션이나 기본 주식의 위치에 의해 커버되지 않는 한, 판매자의 손실은 제한 될 수 있습니다. 즉, 판매자는 원래의 프리미엄보다 훨씬 많은 손실을 입을 수 있습니다.

미국식과 유럽식의 두 가지 기본 스타일이 있다는 것을 알고 있어야합니다. 미국식 또는 미국식 옵션은 구입일과 만료일 사이에 언제든지 행사할 수 있습니다. 대부분의 거래소 옵션은 아메리칸 스타일이고 모든 주식 옵션은 아메리칸 스타일입니다. 유럽식 또는 유럽식 옵션은 만료일에만 행사할 수 있습니다. 많은 색인 옵션은 유럽 스타일입니다.

콜 옵션의 파업 가격이 주식의 현재 가격보다 높으면 콜은 돈에서 제외됩니다. 파업 가격이 주식 가격보다 낮 으면 돈 안에있다. Put 옵션은 파업 가격이 주식 가격보다 낮 으면 돈에서 빠지며 파업 가격이 주가보다 높으면 돈에서 빠져 나온다.

옵션은 어떤 가격으로도 제공되지 않습니다. 스톡 옵션은 일반적으로 $ 2.50 ~ $ 30 간격 및 $ 5 간격으로 파업 가격으로 거래됩니다. 또한 현 주가 주변의 합리적인 범위 내의 행사 가격 만 일반적으로 거래됩니다. 원내 또는 원외 옵션은 이용 가능하지 않을 수 있습니다.

모든 주식 옵션은 만료일이라고하는 특정 날짜에 만료됩니다. 보통 열거 된 옵션의 경우, 옵션이 거래를 위해 처음 나열된 날짜로부터 최대 9 개월이 될 수 있습니다. LEAPS 라 불리는 장기 계약 옵션 계약은 많은 주식에서 사용할 수 있으며, 상장일로부터 최대 3 년의 만기일을 가질 수 있습니다.

옵션은 만료 월의 세 번째 금요일 다음 토요일에 만료됩니다. 그러나 실제로는 토요일에 브로커를 사용할 수 없기 때문에 3 번째 금요일에 옵션이 만료되고 모든 거래가 마감된다는 것을 의미합니다. 브로커 - 브로커 결제는 실제로 토요일에 완료됩니다.

3 일간의 결제 기간이있는 주식과 달리 옵션은 다음날 정산됩니다. 만료일 (토요일)에 정산하기 위해서는 금요일에 그 날의 마지막 날까지 옵션을 행사하거나 거래해야합니다.

대부분의 옵션 거래자는 주식 선택을 기반으로 한 더 큰 전략의 일환으로 옵션을 사용하지만 거래 옵션이 거래 주식과 매우 다르므로 주식 거래자는 옵션을 거래하기 전에 옵션의 용어와 개념을 이해하는 데 시간을 투자해야합니다.

거래 옵션 시작 방법.

레버리지와 헤지 능력을 갖춘 옵션은 위험을 제한하는 동시에 무한한 이익 잠재력을 제공합니다. Fidelity 계정이없는 경우 지금 계정을 개설하십시오.

옵션 거래 계좌 설정에 대한 도움이 필요하시면 전화주십시오.

자주 묻는 질문.

온라인 또는 전화로 신청하십시오.

계정이있는 경우 온라인 로그인 필요 사항을 적용하거나 800-353-4881로 투자 전문가에게 전화하십시오. 다음을 제공 할 준비를하십시오.

연간 소득 옵션 거래 경험 순자산 및 유동성 순자산.

우편으로 신청하십시오.

옵션 신청서 (PDF) 다운로드, 인쇄 및 완료 승인 된 IRA에서 옵션 스프레드를 교환하는 보충 옵션 스프레드 계약서 (PDF) 작성 해당 양식을 작성한 후 다음 주소로 보내주십시오.

신시네티, OH 45277-0002.

승인 시간.

귀하의 배송 환경 설정에 따라 1 ~ 2 일 이내에 또는 3 ~ 5 일 이내에 미국 우편으로 거래가 승인 된 옵션 수준을 알려 드리겠습니다. 또는 48 시간 후에 800-343-3548로 전화 주시면 승인 정보를 제공해 드리겠습니다.

시작하기.

거래 옵션에 대해 자세히 알아 보거나 강력한 Active Trader Pro® 플랫폼을 사용하여 거래하려면 다음을 참조하십시오.

자주 묻는 질문.

옵션 거래 전략은 다양한 수준의 위험과 복잡성을 수반합니다. 모든 전략이 모든 투자자에게 적합한 것은 아닙니다. 5 단계의 옵션 거래 승인이 있으며, 귀하와 Fidelity에 대한 위험이 더 많으므로 각 추가 레벨에 대한 승인 요구 사항이 더 큽니다. 재무 상황, 거래 경험 및 투자 목표는 승인을 위해 고려됩니다. 3 단계 이상의 옵션을 요청하는 경우 계정에 여백을 신청해야합니다.

옵션 거래는 다섯 가지 옵션 거래 레벨 각각에 허용됩니다.

레벨 1은 커버리지 콜 옵션입니다. 레벨 2 * 레벨 1, 통화 및 풋 (주식, 인덱스, 통화 및 금리 인덱스) 구매, 현금 커버의 작성, 스 트래들 또는 조합 (주식, 인덱스, 통화 및 이자율 인덱스)의 구매를 포함합니다. 퇴직 계정의 옵션 스프레드를 거래하도록 승인 된 고객은 레벨 2에 대한 승인으로 간주됩니다. 레벨 3에는 레벨 1 및 2와 함께 형평 스프레드 및 커버 된 씌움이 포함됩니다. 수준 4는 수준 1, 2 및 3과 함께 주식 옵션에 대한 밝혀지지 않은 (알몸의) 글과 주식에 걸친 스 트래들 또는 조합의 밝혀지지 않은 글을 포함합니다. 레벨 5에는 레벨 1, 2, 3 및 4와 인덱스 옵션 작성, 인덱스에 스 트래들 또는 조합 작성, 색인 스프레드가 포함됩니다.

옵션 계약은 옵션 신청의 일부입니다. 옵션 신청서를 작성하면 옵션 계약 조항을 읽고 이해했으며 동의했음을 확인하게됩니다. Fidelity에 로그인 한 후 여백 및 옵션 페이지에서 추가를 선택하여 옵션 응용 프로그램을 완료하십시오.

증거금 옵션을 거래하려면 Fidelity와 체결 한 증거금 계약이 필요합니다. Fidelity에 로그인하면 여백 및 옵션 페이지를 검토하여 계약이 성립되었는지 확인할 수 있습니다. Margin Agreement가 없으면 마진을 추가하거나 현금을 사용해야합니다.

멀티 레그 옵션은 특정 투자 목표를 달성하기 위해 동시에 구매 및 / 또는 판매되는 두 개 이상의 옵션 거래 또는 "다리"입니다. 일반적으로 멀티 레그 옵션은 특정 멀티 레그 옵션 거래 전략에 따라 거래됩니다.

통화 옵션을 사용하면 구매자는 지정된 기간 동안 지정된 가격으로 기본 보안 지분을 구매할 권리가 있습니다. Put 옵션을 사용하면 구매자는 지정된 기간 동안 지정된 가격으로 기본 보안 주식을 판매 할 권리가 있습니다.

Fidelity의 온라인 Brokerage Handbook에있는 Options Trading 정보 페이지에서 Fidelity의 옵션 거래 계약에 액세스 할 수 있습니다. 또한 Fidelity는 학습 센터의 Learn About Options (학습 정보 옵션) 및 Chicago Board of Options Exchange (CBOE)에서 포괄적 인 옵션 교육 자료를 제공합니다.

참고 : 옵션은 포트폴리오에서 다양성을 제공 할 수 있지만 상당한 위험을 감당할 수 있기 때문에 모든 사람에게 적합하지 않습니다. 옵션 비디오에 대한 소개를 보려면 학습 센터를 방문하십시오.

다음 단계.

옵션 거래는 중대한 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적절하지 않습니다. 특정 복잡한 옵션 전략은 추가 위험을 초래합니다. 거래 옵션을 선택하기 전에 Standardized Options의 Characteristics and Risks를 읽으십시오. 해당되는 경우 모든 청구에 대한 증빙 서류는 요청시 제공됩니다.

단일 옵션 거래와 비교하여 여러 구매 및 옵션 판매 (스프레드, 스 트래들 및 고리)를 요구하는 옵션 전략과 관련된 추가 비용이 있습니다.

주식 대신 옵션 사용.

옵션은 거래자와 투자자가 주식을 매입하지 않고 주식 이동에 대한 이득을 실현할 수있는 좋은 방법을 제공하지만 소수의 사람들 만이 자신의 포트폴리오에서이를 활용합니다. 많은 상인과 투자자가 대신에 너무 복잡하고 위험한 것으로 그들을 할인, 많은 경우에 그들은 단순히 기본 자산을 구입하는 것보다 우수한 위험 / 보상 비율을 제공 할 수 있습니다.

이 기사에서는 이러한 상황을 탐구하고 추가 위험을 최소화하면서 포트폴리오 이득을 늘리기 위해 거래자와 투자자가 주식 대체로 옵션을 사용할 수있는 방법을 자세히 설명합니다. 옵션 기술을 익히려면 옵션 기초 자습서 및 옵션으로 위험 최소화를 참조하십시오.

투자자를위한 옵션.

장기 주식 예상 옵션 (LEAPS)

재고 대신 LEAP를 구입하는 것이 투자자에게 어떻게 유익한 지 신속하게 비교해 보겠습니다.

* 캐리 비용은 투자자가이자 및 부대 비용과 같은 투자 비용을 지불하는 소액 경비입니다.

이 예제는 간단하지만 LEAPS와 관련된 캐리 비용 및 손익분기 점은 약간 높을 수 있지만 전반적인 위험은 상당히 낮습니다. 명백한 위험은 LEAPS가 쓸모 없게 만료 될 수 있고 주식은 항상 그 가치의 일부를 유지한다는 것입니다. 그러나 LEAPS가 가치없는 만료의 위험은 돈을 충분히 구매함으로써 완화 될 수 있습니다. LEAP가있는 돈이 더 많을수록 가격이 파업 가격 이하로 떨어지면 쓸모가 없어지게됩니다. 이 상황은 사례별로 평가해야합니다.

LEAPS는 안전한 주식이나 지수의 작은 가격 변동에 베팅 할 때도 유용합니다. 예를 들어 일반 주식에 대한 연간 수익률이 5 %라면 전통적인 주식 투자자에게는 그리 좋아 보이지 않을 수도 있지만 LEAPS는 그 숫자를 배가하여 가치있게 만듭니다. 그들은 다른 것보다 백분율 기준으로 덜 움직이는 경향이있는 "값 비싼"주식에 대해 매우 인기가 있습니다.

결국, LEAPS는 때때로 투자자들에게 기본 주식을 구입하는 데 필요한 모든 자본을 내려 놓지 않고 장기적인 가격 움직임에 내기를하는보다 수익성 있고 안전한 방법을 제공 할 수 있습니다. 모든 포트폴리오 또는 상황에 완벽하게 부합하지는 않지만 최소한의 추가 위험을 감수하면서 효과적으로 수익을 향상시키는 데 사용할 수있는 경우가 있습니다.

Trader의 옵션.

기술 거래자는 일반적으로 거래 범위에서 이익을 얻거나이 거래 범위에서 탈출 / 파산에 중점을 둡니다. 따라서 다음과 같은 상황에서 옵션을 지분 대체물로 효과적으로 사용할 수있는 몇 가지 전략이 있습니다.

Backspreads는 잠재 손실을 제한하면서 무제한의 이익 잠재력을 유지하면서 브레이크 아웃 거래자에게 최상의 솔루션을 제공합니다. 사실, 가격이 충분히 하락할 경우, 거래자들은 무역에 대해 작은 이익을 낼 수 있습니다. 그러나 잠재적 인 손실은 주식이 어느 방향으로 움직이지 않는 상황에 놓여 있으므로 브레이크 아웃 패턴이 정확한지 확인하십시오. 백스 포스트를 사용하여 수익을 창출하는 방법에 대한 자세한 내용은 백스 캐더 : 소규모 거래자를위한 좋은 소식을 참조하십시오.

또는 브레이크 아웃 거래자는 헤지 (hedging)없이 똑바로 내기를 할 수있는 간단한 통화 또는 풋 옵션을 사용할 수 있습니다. 단기 옵션을 구입할 때 기억해야 할 핵심 사항은 필요 이상으로 오래 생각할 시간을 사는 것입니다! 다음 주에 브레이크 아웃을 예상 할 수는 있지만 항상 여분의 시간이 소요됩니다.

한 가지 해결책은 LEAPS를 사용하는 것입니다. 장기적인 트렌드 거래자는 장기 투자자와 같은 방식으로 LEAPS의 사용을 통해 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 파업 가격 이하로 떨어지면 쓸모 없게 될 수 있기 때문에 이러한 경향은 거래자가 추세에 확신을 가질 때만 사용해야합니다.

surrogate covered call write는 중립적 인 단기 트렌드 트레이더를위한 또 하나의 솔루션입니다. 커버 된 통화 기록을 통해 거래자는 주식이 옵션의 파업 가격으로 상승하는 동안 보유되는 프리미엄에 대한 이익을 얻을 수 있습니다. 분명한 단점은 주식 가격이 하락하는 상황이며, 여기서 거래자들은 잃어버린 주식과 작은 프리미엄으로 막혀있다. 이를 해결하기 위해 전략은 통화를 효과적으로 활용하고 위험을 줄이기 위해 보상 대상 통화 기록의 실제 주식 대신 LEAPS를 사용합니다. 이 전략에 대한 자세한 내용은 해당 통화 기록에서 LEAP 사용을 참조하십시오.